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自今年5月份以來(lái)，短短數(shù)月，我國(guó)煤炭市場(chǎng)形勢(shì)驟然劇變。煤炭市場(chǎng)凸顯庫(kù)存增加、市場(chǎng)滯銷、價(jià)格下行、貨款回收遲緩等問(wèn)題。這場(chǎng)煤炭市場(chǎng)危機(jī)是如何產(chǎn)生的?煤炭行業(yè)十年黃金發(fā)展期是否結(jié)束?煤炭“暴利時(shí)代”或?qū)⒔K結(jié)?
煤炭行業(yè)整體轉(zhuǎn)入“買方市場(chǎng)”
三十年河?xùn)|，三十年河西。在電廠苦苦熬過(guò)一個(gè)寒冬之后，終于迎來(lái)了煤價(jià)的陷落，而煤炭行業(yè)的好日子也許就此告一段落。7月13日，國(guó)家能源局在北京召開(kāi)全國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)形勢(shì)座談會(huì)，據(jù)國(guó)家能源局煤炭司司長(zhǎng)方君實(shí)通報(bào)，今年以來(lái)，煤炭產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，煤炭需求和價(jià)格回落加快，煤炭庫(kù)存快速增加，市場(chǎng)供大于求趨勢(shì)明顯，企業(yè)貨款回收困難。
截至6月末，全社會(huì)煤炭庫(kù)存達(dá)2.78億噸。其中，煤炭企業(yè)存煤6623萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)40.9%;重點(diǎn)發(fā)電企業(yè)存煤9136萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)39.5%，存煤可用27天。山東省煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)牛克洪說(shuō)，當(dāng)全國(guó)電廠滿倉(cāng)、港口滿存、煤礦滿場(chǎng)之時(shí)，要想扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)疲軟狀態(tài)，僅僅消化多出的庫(kù)存煤量就需若干時(shí)日。
在社會(huì)煤炭庫(kù)存居高不下之時(shí)，市場(chǎng)煤價(jià)也應(yīng)聲滑落。進(jìn)入5月份以來(lái)，市場(chǎng)煤價(jià)持續(xù)下滑，6月份后下滑幅度加大。重點(diǎn)合同電煤與市場(chǎng)煤價(jià)差大幅縮小，由去年高位時(shí)的230-260元/噸，縮小至目前的20-60元/噸。據(jù)山東省煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)介紹，上半年山東部分煤礦煤炭?jī)r(jià)格已跌近或跌破成本線。6月份，山東省屬煤炭企業(yè)商品煤平均價(jià)格約609元/噸，較去年年底累計(jì)下滑104元/噸，環(huán)比降低超過(guò)36元/噸，創(chuàng)今年以來(lái)單月煤價(jià)最大跌幅。
與此相應(yīng)，煤炭企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力驟然加大。截至5月底，全國(guó)90家大型煤炭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同比增長(zhǎng)34.32%;應(yīng)收賬款凈值1744.12億元，同比增長(zhǎng)51.57%;補(bǔ)貼后實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)889億元，同比下降3.16%。
種種跡象表明，當(dāng)前國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)已整體進(jìn)入“買方市場(chǎng)”，關(guān)聯(lián)企業(yè)壓價(jià)采購(gòu)與煤炭企業(yè)降價(jià)促銷，成為當(dāng)前煤炭市場(chǎng)價(jià)格博弈的主流。但業(yè)內(nèi)認(rèn)為，煤炭?jī)r(jià)格“觸底”，或在煤炭?jī)r(jià)格整體跌破成本線，造成煤炭企業(yè)全面限產(chǎn)之后。
需求不足產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致煤價(jià)“理性回歸”
山東省煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)認(rèn)為，煤炭市場(chǎng)持續(xù)下行的原因，主要是需求不足、供應(yīng)過(guò)剩和價(jià)格博弈綜合作用的結(jié)果。受世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷影響，國(guó)際煤炭市場(chǎng)整體需求持續(xù)減弱。加之美國(guó)頁(yè)巖氣等替代能源快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)煤炭供應(yīng)總量增加，供求形勢(shì)總體寬松。同時(shí)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)受國(guó)際需求不足和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控雙重影響，增速快速回落。加上鋼鐵、焦炭等行業(yè)經(jīng)濟(jì)低迷，水電出力大幅增加，抑制了煤炭需求增長(zhǎng)。上半年，全國(guó)煤炭消費(fèi)總量約19.7億噸，同比僅增長(zhǎng)2.8%，增速同比回落6.6個(gè)百分點(diǎn)。
在社會(huì)總需求迅速萎縮之時(shí)，煤炭產(chǎn)量卻在持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)今年上半年累計(jì)生產(chǎn)煤炭19.1億噸，同比增長(zhǎng)5.6%。其中，僅內(nèi)蒙古、山西和陜西三省的產(chǎn)量就達(dá)到11.74億噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的61%。即便如此，煤炭投資仍保持快速增長(zhǎng)，今年前5個(gè)月投資1405億元，同比增長(zhǎng)25.2%，高出全國(guó)固定資產(chǎn)投資增速5.1個(gè)百分點(diǎn)。
受國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)大幅下滑，國(guó)內(nèi)國(guó)際煤價(jià)倒掛影響，煤炭進(jìn)口快速增加。7月下旬，澳大利亞6000大卡煤炭現(xiàn)貨交易價(jià)格為550元/噸，而秦皇島港同質(zhì)平倉(cāng)價(jià)為710元/噸，巨大的價(jià)格差成為煤炭進(jìn)口量增加的主要原因。上半年，全國(guó)煤炭進(jìn)口量接近1.4億噸，同比增長(zhǎng)65.9%;出口577萬(wàn)噸，同比下降34.1%;凈進(jìn)口1.34萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)77.5%。有專家預(yù)計(jì)，今年中國(guó)煤炭進(jìn)口量將突破2.5億噸，比去年增長(zhǎng)40%左右。
從價(jià)格走勢(shì)看，國(guó)際市場(chǎng)與行業(yè)內(nèi)外“價(jià)格博弈”也在壓低煤炭?jī)r(jià)格。從年初到目前，國(guó)際主焦煤和動(dòng)力煤價(jià)格降幅分別達(dá)到40%和25%左右，加上海運(yùn)費(fèi)持續(xù)走低，使得國(guó)內(nèi)外煤價(jià)持續(xù)倒掛。截至目前，環(huán)渤海地區(qū)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)連續(xù)12周下跌，其中發(fā)熱量5500大卡市場(chǎng)動(dòng)力煤綜合平均價(jià)格最低達(dá)631元/噸，而年初報(bào)價(jià)為797元/噸;二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格已跌近1400元/噸大關(guān)，并且鋼廠進(jìn)貨價(jià)仍在持續(xù)壓低。
“黃金后十年”煤炭行業(yè)何去何從?
目前，業(yè)內(nèi)對(duì)煤炭市場(chǎng)何時(shí)觸底企穩(wěn)仍難以確定。山東省煤炭工業(yè)局分析認(rèn)為，下半年煤炭需求將繼續(xù)回落，供應(yīng)能力繼續(xù)較快增長(zhǎng)，凈進(jìn)口增加，市場(chǎng)將呈現(xiàn)明顯供大于求的趨勢(shì)，庫(kù)存仍將處于高位，價(jià)格下降還會(huì)持續(xù)下去，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步加大。山東省煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)也認(rèn)為，從短期看，煤炭市場(chǎng)供大于求的趨勢(shì)不會(huì)有大的改觀，煤炭需求預(yù)計(jì)仍將弱勢(shì)運(yùn)行;從長(zhǎng)期看，煤炭市場(chǎng)將逐步進(jìn)入新一輪深度調(diào)整周期，煤炭?jī)r(jià)格“理性回歸”乃大勢(shì)所趨，煤炭產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)發(fā)展道路面臨重大挑戰(zhàn)。
業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，下半年國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)總量會(huì)有所降低，有利于煤價(jià)逐步趨穩(wěn)。按照國(guó)家相關(guān)規(guī)劃，2012年，全國(guó)煤炭產(chǎn)量預(yù)期目標(biāo)為36.5億噸。進(jìn)入7月份以來(lái)，國(guó)際國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格跌幅逐步趨緩。國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格在經(jīng)歷了短期上調(diào)之后，波動(dòng)空間收窄。國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格降幅明顯縮小。截至7月31日，秦皇島港煤炭庫(kù)存減少到808萬(wàn)噸，當(dāng)期價(jià)格指數(shù)顯示，不同品種煤炭報(bào)價(jià)已出現(xiàn)5-10元/噸上調(diào)。
但山東省煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)分析認(rèn)為，從長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，國(guó)內(nèi)能源供應(yīng)格局有望發(fā)生變化，煤炭?jī)r(jià)格將呈長(zhǎng)期低位運(yùn)行趨勢(shì)。我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)10余年的高盈利、高發(fā)展“黃金時(shí)期”極有可能就此結(jié)束，煤炭行業(yè)將逐步進(jìn)入新一輪高成本、低增長(zhǎng)、低盈利甚至局部虧損的深度調(diào)整周期。
為此，我國(guó)煤炭行業(yè)應(yīng)加快推進(jìn)企業(yè)兼并重組，繼續(xù)淘汰落后產(chǎn)能，提高煤炭產(chǎn)業(yè)集中度。國(guó)家能源局副局長(zhǎng)吳吟說(shuō)，困難也是機(jī)遇，壓力更是動(dòng)力。一個(gè)行業(yè)發(fā)展面臨問(wèn)題的時(shí)候，也往往孕育著轉(zhuǎn)型發(fā)展的無(wú)限可能。今后一段時(shí)期，煤炭需求總量仍將穩(wěn)步增長(zhǎng)。國(guó)家能源局將繼續(xù)支持兼并重組企業(yè)重大項(xiàng)目建設(shè)，對(duì)兼并重組煤礦的安全改造、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和補(bǔ)充地質(zhì)勘探項(xiàng)目，優(yōu)先給予資金安排。
山東省煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)認(rèn)為，在當(dāng)前形勢(shì)下，煤炭企業(yè)只有抱團(tuán)經(jīng)營(yíng)、共御危機(jī)，才能保證市場(chǎng)份額;只有把握需求，優(yōu)化品種，才能穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)效益;只有著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，加快轉(zhuǎn)型，才能實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。
